在生活中，多數(shù)儲(chǔ)戶均會(huì)通過(guò)銀行辦理存款業(yè)務(wù)與購(gòu)買國(guó)債等方式，最后使得手里的資金實(shí)現(xiàn)增值，從而達(dá)到理財(cái)?shù)哪康?。然而，有些小白客戶?duì)于理財(cái)這塊了解不多，不過(guò)經(jīng)常道聽(tīng)途說(shuō)到購(gòu)買國(guó)債與辦理大額存單等各種各樣的理財(cái)方法，由于沒(méi)有親自辦理過(guò)類似的業(yè)務(wù)，所以，總是糾結(jié)不已并對(duì)很多專業(yè)知識(shí)了解不夠清楚，從而顯得有點(diǎn)無(wú)奈。其中，有些客戶從來(lái)沒(méi)有接觸過(guò)我國(guó)發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債，所以，對(duì)很多基礎(chǔ)知識(shí)一片空白，甚至連最近兩年的國(guó)債收益如何都不太了解，從而自然也談不上熟練。

其實(shí)，自從去年以來(lái)，我國(guó)發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）年收益率出現(xiàn)下調(diào)，三年期票面年利率下降至3.8%，五年期票面年利率下降至3.97%，較2023年同存期年利率分別下調(diào)20BP和30BP。換句話說(shuō)，隨著國(guó)債收益率調(diào)整后，國(guó)內(nèi)各大銀行出售的電子式儲(chǔ)蓄國(guó)債，三、五年期票面年利率都不足4.0%，這意味著假如儲(chǔ)戶買入10萬(wàn)元的國(guó)債，無(wú)論投資期限為3年或5年，平均年收益均低于4000元。此外，有些初次購(gòu)買國(guó)債儲(chǔ)戶，在3年期與5年期哪個(gè)更劃算的問(wèn)題上糾結(jié)不已，甚至是患得患失，期限短與高收益率兩者很難兼得。

眾所周知，央行、財(cái)政部每年發(fā)行的儲(chǔ)蓄國(guó)債的利率、品種、總額基本都是有數(shù)的，或亦是穩(wěn)定的，除非出現(xiàn)較為嚴(yán)重的金融危機(jī)或類似于去年新冠肺炎疫情等重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件，從而使得財(cái)政部發(fā)行的國(guó)債數(shù)量、年利率均發(fā)生較大調(diào)整。毫無(wú)疑問(wèn)，去年3年期、5年期儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）年利率紛紛下調(diào)正是受突發(fā)特殊事件的影響。

而在今年3月10日開(kāi)售的第一批儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式）最大發(fā)行額度為300億元。第一期、第二期儲(chǔ)蓄國(guó)債均為固定利率、固定期限品種。第一期期限3年，票面年利率3.8%，最大發(fā)行額180億元；第二期期限5年，票面年利率3.97%，最大發(fā)行額120億元。兩期國(guó)債發(fā)行期為3月10日至19日，同時(shí)3年期、5年期票面年利率較去年未發(fā)生變化，而近期5月份發(fā)行的亦是如此。

此外，對(duì)于初次購(gòu)買國(guó)債的客戶，因?yàn)槊總€(gè)人的資金實(shí)力存在差距，同時(shí)對(duì)年化收益率的預(yù)期不盡相同，因此，購(gòu)買的期限是不一樣的。當(dāng)然，對(duì)于普通人來(lái)說(shuō)，在資金周轉(zhuǎn)時(shí)間較為有限的情況下，購(gòu)買三年期票面的可能性較大，畢竟年利率3.8%的回報(bào)率已經(jīng)不低了，該收益率較大額存單也相差不多，購(gòu)買十幾萬(wàn)的電子式國(guó)債還是比較劃算的。反之，假如投資者在對(duì)所持資金的未來(lái)用途不能確定的情況下，不宜盲目選購(gòu)國(guó)債，因?yàn)榭赡軙?huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的現(xiàn)象，或提前支出的年化收益率大大低于最初的預(yù)期。

再者，在資金較為充足并且3-5年之內(nèi)不急用錢(qián)，厭惡較高風(fēng)險(xiǎn)的投資者，其實(shí)選購(gòu)5年期票面的國(guó)債也是可行的，比如部分已經(jīng)退休的高齡老人，習(xí)慣于購(gòu)買5年期儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式），在到期后可以獲取較高的收益，相比3年期票面他們認(rèn)為更劃算，畢竟3年和5年期年利率相差0.17%，當(dāng)資金量較大、投資時(shí)間較長(zhǎng)后的收益差距自然拉升。

總的來(lái)說(shuō)，對(duì)于選購(gòu)3年期與5年期哪個(gè)更劃算的問(wèn)題，具體還需要因人而異，因?yàn)槊總€(gè)投資者的資金實(shí)力、收益率預(yù)期、投資習(xí)慣等存在差距，不過(guò)就多數(shù)普通人，基于各方面考慮，尤其是初次購(gòu)買國(guó)債，那么3年期可能更劃算一點(diǎn)，投資期限短、收益率接近大額存單、利于短期閑置資金。