5月15日，央行聯(lián)合銀保監(jiān)會提出對于貸款購買普通自住房的居民家庭，降低首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限，調整為不低于相應期限貸款市場報價利率（LPR）減20個基點。

這無疑拓寬了商業(yè)銀行的貸款空間，同時進一步降低首套房的購房成本。隨后各地也將快速執(zhí)行這一政策，但每個城市的市場影響還需要看各自落地細則情況。對此，有業(yè)內人士預計，未來更多城市會下調房貸利率至最低要求，促進住房需求釋放。綜合來看，政策的意義在于釋放了更加積極的信號，提振市場信心。

500萬元30年貸款，月供或少還600元

首套住房商業(yè)性個人住房貸款利率下限調整，無疑使得商業(yè)銀行的貸款空間變大。

對此，易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進認為，這有助于促進房貸利率的下調，進一步降低購房者的成本。尤其是一些交易行情疲軟的城市，將基于差別化的信貸政策工具，積極開展更寬松的房貸政策。另外，從下降20個基點來看，下調的力度比較大。

中指研究院指數(shù)事業(yè)部市場研究總監(jiān)陳文靜表示，此次調整前首套房貸款利率最低要求是5年期以上LPR（4.6%），二套房貸款利率最低為5年期以上LPR+60個基點，那么本次下調首套房貸款利率20個基點，即最低可為4.4%，是加大了對剛性和改善性住房需求的支持。如果考慮到今年以來部分城市已經(jīng)調整認房認貸標準，部分改善性住房需求亦將受益。

對于調整后的“最低可為4.4%”，諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心首席分析師王小嬙表示，該房貸利率水平重回了2023年9月后的房貸利率水平，2023年全國房地產升溫的一個重要原因在于信貸環(huán)境寬松，可以預測到本次中央信貸政策是房地產市場回穩(wěn)的助推器。

“從央行發(fā)布差別化房貸政策發(fā)布專門文件來看，體現(xiàn)了當前房貸持續(xù)發(fā)力、扭轉近期房地產交易行情頹廢態(tài)勢的決心。而央行選擇在周末發(fā)布政策，也說明政策非常緊迫和必要。”嚴躍進如此稱。

央行發(fā)布的《2023年一季度金融機構貸款投向統(tǒng)計報告》顯示，在全國個人按揭貸款利率方面，利率為5.42%。嚴躍進據(jù)此測算，按照減20個基點計算，那么實際的利率可以做到5.22%。從500萬貸款金額、等額本息、30年月供償還的方式計算：在利率從5.42%降到5.22%的情況下，每個月可以少還約600元，30年加起來可以少還約22萬元。

不過，中原地產首席分析師張大偉分析認為，從之前首套房貸款利率最低4.6%降低到4.4%的確是利好，但是并不是直接降息，只是給地方貸款執(zhí)行的空間，預計各地將快速開始執(zhí)行，政策影響需要看各地落地細則的情況。

堅持“房住不炒”，拉大首套房與二套房貸款利差

值得關注的是，央行此次僅調整了首套房商貸利率下限，而二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。

對于這樣的差別化住房信貸政策的調整，上海財經(jīng)大學公共政策與治理研究院首席專家楊暢認為，由于“二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率政策下限按現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行”，這是拉大了首套房與二套房貸款利差，在刺激首套房需求釋放的同時，有利于避免加大投資投機性需求。這也意味著在刺激需求的同時，堅持“房住不炒”。

在此次政策表述中提到，人民銀行、銀保監(jiān)會將各派出機構按照“因城施策”的原則，指導各省級市場利率定價自律機制，根據(jù)轄區(qū)內各城市房地產市場形勢變化及城市政府調控要求，自主確定轄區(qū)內各城市首套和二套住房商業(yè)性個人住房貸款利率加點下限。

“對于部分人口流入數(shù)量較大，住房具有剛性需求的城市，可以結合自身情況采取不同的加點方式，這有利于對需求釋放進行精準調控，防止產生房價快速上行的壓力。”楊暢這樣表示。

此次政策對于未來市場的影響如何？對此，嚴躍進認為，在持續(xù)的LPR利率降低、銀行本身的利率下調、央行明確的差別化住房信貸政策等多方面發(fā)力下，將為5月中下旬以及后續(xù)市場交易的活躍創(chuàng)造更好的條件。

在陳文靜看來，本次全國統(tǒng)一下調首套房貸款利率下限，對當前的市場預期將起到積極作用，亦將對市場產生實質性利好。本次全國統(tǒng)一下限調整后，各地下調房貸利率的空間進一步打開，預計各地將結合地方實際情況調整房貸利率，降低購房者置業(yè)成本，提高購房者置業(yè)意愿。

“此前，蘇州、廣州等城市部分銀行已經(jīng)下調優(yōu)質客戶的房貸利率至最低基準線4.6%，對市場情緒產生了一定積極帶動，未來預計更多城市下調房貸利率至最低要求，促進住房需求釋放，熱點城市市場有望逐漸企穩(wěn)回溫。”陳文靜說。

此外，很多業(yè)內人士認為，調整首套房房貸利率下限，釋放了更加積極的信號。對此，王小嬙認為，除了降低了居民的購房門檻，也提振了市場的信心。在房地產市場的發(fā)展規(guī)律中，短期看金融，金融環(huán)境的寬松必然有助于市場向好。在中央的加持下，購房者對于市場的信心加強。

新京報記者 袁秀麗

編輯 武新 校對 盧茜