作者：金融筆記來源：銀行人筆記

我最近買了一本書。雖然書的角度是分析銀行股的，但其實就是介紹如何分析銀行業(yè)績，對于我要學(xué)習(xí)掌握銀行經(jīng)營應(yīng)該是有幫助的。

回到今天的正文。

書還沒到貨，還沒能深入地開始學(xué)習(xí)。但年報公布的大環(huán)境下，總會碰到領(lǐng)導(dǎo)提問，要有能應(yīng)對的“談資”才行啊。

于是，就有了今天的題目——如何先快速掌握幾個關(guān)鍵指標，應(yīng)付領(lǐng)導(dǎo)的提問？

（其實就是裝X啦~）

那么下面大家一起做做筆記啦！

01

資產(chǎn)質(zhì)量指標

按字面意思理解，就是判斷銀行資產(chǎn)的質(zhì)量如何的指標。而銀行資產(chǎn)一般是貸款，所以一般是指信貸資產(chǎn)。

銀行是經(jīng)營風(fēng)險的機構(gòu)，首先要談的，就是這個銀行的經(jīng)營風(fēng)險控制如何，符不符合監(jiān)管要求。所以首先談的是資產(chǎn)質(zhì)量指標。

而資產(chǎn)質(zhì)量指標一般就是談三個：資本充足率、不良貸款率和對不良資產(chǎn)的撥備覆蓋率。

圖為某銀行2023年報截圖，全文截圖同

（1）資本充足率。

這個看字面不好理解。資本充足率有不同的口徑，一般說的是資本總額÷風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率。

那什么是風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)？風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)（risk-weighted assets）是指對銀行的資產(chǎn)加以分類，根據(jù)不同類別資產(chǎn)的風(fēng)險性質(zhì)確定不同的風(fēng)險系數(shù)，以這種風(fēng)險系數(shù)為權(quán)重求得的資產(chǎn)。銀行業(yè)的總資產(chǎn)有很多資產(chǎn)是0風(fēng)險權(quán)重的，有很多風(fēng)險權(quán)重則很高。這個要看每個銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的配置，一般來說風(fēng)險權(quán)重高的收益也更高。——摘自百度百科

那這個比率的監(jiān)管要求是多少呢？

又來引用課本了：

根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，我國規(guī)定商業(yè)銀行必須達到的資本充足率指標是：包括核心資本和附屬資本的資本總額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不得低于8％，其中核心資本與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總額的比率不低于4％。核心資本包括實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤；附屬資本包括貸款呆賬準備、壞賬準備、投資風(fēng)險準備和五年期以上的長期債券。

一般我們對照的是8%這個數(shù)，記住這個數(shù)就可以了。等于說有風(fēng)險的資產(chǎn)，不能太多了。

（2）不良貸款率。

這個好理解，就是不良貸款占貸款總額的比率。公式為：不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款×100%

這個要和一個數(shù)值一起說——不良貸款額。如果不良貸款額和不良貸款率今年都比去年下降了，那就是所謂的“雙降”。

這個也是有監(jiān)管要求的，根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標》（銀監(jiān)發(fā)〔2005〕89 號），不良貸款率是指不良貸款余額占各項貸款余額的比重，不得高于5%，這個后面有沒有變就先不考究了。反正絕大部分銀行都符合要求的。

就目前行業(yè)平均水平來說，2023年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.84%，而優(yōu)秀的銀行不良貸款率一般在1%以下。

（3）撥備覆蓋率。

這個也好理解，就是應(yīng)對貸款損失而準備的÷不良貸款額的比率，是衡量商業(yè)銀行貸款損失準備金計提是否充足的一個重要指標。

在2023年3月銀保監(jiān)會對商業(yè)銀行撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%-150%，反正大概是這個數(shù)。實際上，一般低于200%，我們就說這個銀行的撥備覆蓋率是較低的了。

02

盈利能力的指標

達到了監(jiān)管要求之后，關(guān)鍵還是要看盈利能力怎么樣，就是通俗地評價銀行好不好的指標。

主要是以下幾個：營業(yè)收入、凈利潤、凈息差、成本收入比、ROA（資產(chǎn)收益率）。

（1）營業(yè)收入。

營收，很直接的一個數(shù)。大行和中小銀行完全不同級別，具體還是去看各個銀行自己對比吧。

營收之中能分出很多話題，比如現(xiàn)在最流行的科技創(chuàng)新投入，占營業(yè)收入的占比（國有銀行一般3%，某些注重科技發(fā)展的銀行會更高）。還有其它的營收的延伸，待我慢慢再收集發(fā)掘吧。

（2）凈利潤。

公式很復(fù)雜，包括的項目很多，不想記。

那就差不多看看得了：是銀行各項收入減去各項支出和稅金后的余額。也是不同銀行規(guī)模不同，像宇宙行去年是3177億，有的城商行31億。

（3）凈息差。

這個不甚理解，但聽很多人說過，所以要學(xué)習(xí)一下。

銀行凈息差NIM（net interest margin）指的是銀行凈利息收入和銀行全部生息資產(chǎn)的比值。

計算公式為：凈息差=（銀行全部利息收入-銀行全部利息支出）/全部生息資產(chǎn)

可以把銀行的NIM理解成其他行業(yè)的“營業(yè)利潤率”。

（4）成本收入比。

這個也有很多機構(gòu)會做排名對比。

成本收入比是指銀行營業(yè)成本與營業(yè)凈收入的比率，衡量商業(yè)銀行每單位營業(yè)凈收入對應(yīng)的營業(yè)成本。

這個指標越低，說明經(jīng)營效率越高。

合理范圍的成本收入比目前監(jiān)管指標是低于35%。

當然不是越低越好，比如信息系統(tǒng)、人力資源投入過低，也會降低這個比率。

（5）ROA（資產(chǎn)收益率/總資產(chǎn)利潤率）。

Return On Assets，直接公式上來：資產(chǎn)收益率＝純利潤/資產(chǎn)總額。

資產(chǎn)收益率是銀行運用其全部資金獲取利潤能力的集中體現(xiàn)。

又說，資產(chǎn)利潤率是衡量單位資產(chǎn)收益率，是對銀行的資產(chǎn)運用成效進行總括性評價。資產(chǎn)利潤率越高，則單位資產(chǎn)收益水平越高，反映了銀行在拓展收入渠道、提高產(chǎn)品收益水平、控制負債成本等方面越有效。

這里要區(qū)分ROE。

ROE（Rate of Return on Common Stockholders’ Equity）凈資產(chǎn)收益率，又稱股東權(quán)益報酬率。

公式是：凈資產(chǎn)收益率＝報告期凈利潤／報告期末凈資產(chǎn)。

好了，暫時是上面這些吧。當然還有最重要的——資產(chǎn)總額/總資產(chǎn)！

這個，不能只知道平均值，要知道大行、中小銀行，某幾個標桿的水平，這是最基本的了。