法定存款準(zhǔn)備金率定義

法定存款準(zhǔn)備金率是法律規(guī)定的商業(yè)銀行準(zhǔn)備金與商業(yè)銀行吸收存款的比率。商業(yè)銀行吸收的存款不能全部放貸出去，必須按照法定比率留存一部分作為隨時應(yīng)付存款人提款的準(zhǔn)備金。

法定存款準(zhǔn)備金率的作用

在實行中央銀行制的國家,法定準(zhǔn)備率往往被視作中央銀行重要的貨幣政策手段之一。中央銀行調(diào)整法定準(zhǔn)備率對金融機構(gòu)以及社會信用總量的影響較大。從直觀上看，中央銀行規(guī)定的法定準(zhǔn)備率越高，商業(yè)銀行上繳的存款準(zhǔn)備金就越多,其可運用的資金就越少,從而導(dǎo)致社會信貸總量減少;反之，如果中央銀行規(guī)定的法定準(zhǔn)備率低，商業(yè)銀行上繳的存款準(zhǔn)備金就少，其可運用的資金來源就多，從而導(dǎo)致社會信貸量增大。法定存款準(zhǔn)備金率的副作用

雖然法定準(zhǔn)備率的調(diào)整對社會貨幣供應(yīng)總量有較大的影響，但很多國家尤其是西方國家的中央銀行在實施貨幣政策時往往把重點放在再貼現(xiàn)率的調(diào)整和公開市場業(yè)務(wù)操作上。因為調(diào)整法定準(zhǔn)備率雖然能帶來在調(diào)整貨幣供應(yīng)總量政策上事半功倍的效果，但它給社會帶來的副作用也是很明顯的。法定準(zhǔn)備率的微小變動也會引起社會貨幣供應(yīng)總量的急劇變動，迫使商業(yè)銀行急劇調(diào)整自己的信貸規(guī)模，從而給社會經(jīng)濟帶來激烈的振蕩。尤其是當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備率時，導(dǎo)致社會信貸規(guī)模驟減，使很多生產(chǎn)沒有后繼資金投入，無法形成生產(chǎn)能力而帶來一系列的問題。因此，各國中央銀行在調(diào)整法定準(zhǔn)備率時往往比較謹(jǐn)慎。

法定存款準(zhǔn)備金率對貨幣量的影響

調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金率，同時再貼現(xiàn)率都是國家調(diào)節(jié)貨幣政策的有效方法。

法定存款準(zhǔn)備金率下降，銀行吸收存款后可以將更多的份額放貸出去，留取較少的準(zhǔn)備金，貨幣供應(yīng)量因此增大。

反之，法定存款準(zhǔn)備金率上升，貨幣供應(yīng)量減小。

人民銀行宣布調(diào)高存款準(zhǔn)備金率后，銀行在銷售理財產(chǎn)品的時候，經(jīng)常會被問到這樣的問題：“存款準(zhǔn)備金率調(diào)高了，怎么銀行利率還是只有這么一點呢?”其實許多客戶混淆了存款準(zhǔn)備金率和銀行的定期利率兩者的概念。

存款準(zhǔn)備金是金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率了。法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款的總額的比率。這一部分是一個風(fēng)險準(zhǔn)備金，是不能夠用于發(fā)放貸款的。這個比例越高，執(zhí)行的緊縮政策力度越大。隨著金融制度的發(fā)展，存款準(zhǔn)備金逐步演變?yōu)橹匾呢泿耪吖ぞ摺．?dāng)中央銀行提高存款準(zhǔn)備金率時，金融機構(gòu)可用于貸款的資金減少，社會的貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)減少。中央銀行通過提高存款準(zhǔn)備金率，可以緊縮金融機構(gòu)的信貸擴張能力，從而達到調(diào)控貨幣供應(yīng)量的目的。

2008年4月25日起，上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點至16%,創(chuàng)出了1985年以來的歷史新高，也是今年第三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率。這一政策的出臺，其目的是對目前仍然高企的通脹水平表態(tài)，實施從緊的貨幣政策。

那么為什么不采取加息政策來控制流動性過剩呢?我認(rèn)為原因主要如下：雖然一季度的CPI相比4.14%的一年定期存款利率高了許多，但是目前美元一年期利率降到了3.0%，人民幣對美元利率倒掛已經(jīng)很多，而且人民幣對美元還在不斷升值，加息必然會使更多的熱錢繞過資本項目的監(jiān)管涌入我國的房地產(chǎn)市場、股市和其他領(lǐng)域，給控制通脹帶來更大的壓力。目前，我國外匯儲備規(guī)模為1.68萬億美元，而國際外匯市場日均交易規(guī)模就達3.4萬億美元，兩者之間力量對比一目了然，舉全國總量也不及國際市場一天的交易規(guī)模。所以我想遲遲不采取加息的政策，還是顧及了這方面的原因。

當(dāng)然，針對目前的經(jīng)濟形勢和負利率，決策部門肯定也是考慮到了，不少專家也紛紛預(yù)測在年內(nèi)應(yīng)該要加息。所以在銀行辦理存款業(yè)務(wù)時，建議大家在選擇存期上，不要一味求長，不然可能出現(xiàn)存款越存越“貶值”。