一、認識融資融券

通俗來說，融資融券交易又被叫做信用交易，關鍵在于一個“融"字，可以理解為向證券公司“借"。投資者向證券公司提供一定的擔保并支付一定的費用，證券公司向投資者出借一定比例的錢或者證券。和普通買賣股票不一樣，融資融券交易自帶杠桿屬性。

舉例來說，如果投資者手中已沒有多余資金的情況下仍然想買入股票，那他可以將持倉的股票提交給證券公司做擔保，向證券公司借入一部分資金來進行買入，這樣投資者就可以繼續(xù)買入更多的股票，達到了加杠桿投資的效果，放大了投資規(guī)模。

融資融券交易由“融資交易”和"融券交易"兩種交易模式構成，“隨融隨還”，到期后符合條件的還可以申請展期，非常方便。投資者可以通過融資交易和融券交易實現(xiàn)多空雙向交易。

融資融券賬戶就像券商給我們投資者的信用卡一樣，可以不用，但不能沒有！平時不用不收錢，一旦想用，隨時啟用！

二、融資融券辦理條件

監(jiān)管的要求條件是：

條件1.滿足半年證券交易經(jīng)歷（中登公司記錄的首筆股票成交開始計算）

條件2.滿足前20日均50萬賬戶資產(chǎn)（資產(chǎn)包括股票、現(xiàn)金、債券、基金等）

目前大部分券商的融資融券業(yè)務仍需到線下臨柜辦理，只有極個別券商支持線上辦理，比如某金。

三、融資融券開戶流程

分為3類：自己對號入座

線下標準模式：本券商滿足條件，辦理時間約1-2小時。

線下非標模式：原券商資產(chǎn)認定證明辦理，時間：最快一天

線上標準模式：辦理時間40分鐘左右，在家或辦公室，最高效

四、融資融券費用

1.據(jù)我統(tǒng)計140家券商得出：目前市場中最低的融資利率在【5%左右】，融券最低有2.99%起的券商（極少數(shù)券2.99%），整體融券成本在6%-10%為主。我整理了市場上主要的券商低費率，僅供參考：

需要說明的是：這個低費率參考表上的費率并不一定都能在一家證券公司獲得。舉個例子，你了較到這個參考費率后，找到了某券商，可能實現(xiàn)萬1，但不一定能實現(xiàn)5%，主要看他的成本（可能高于5%）和政策傾向，所以不可強求。

利息計算：(5%為例）

利息=融資金額*5%*天數(shù)/360

不展期提前結(jié)束融資融券，直接帶入天數(shù)可計算。需要展期，利息是在展期是收取上一期，這是最劃算的。也有券商每月固定時間收取，這樣算下來年化是大于5%的。

2.交易手續(xù)費：證券交易傭金、印花稅、過戶費（上海）

交易傭金：很多一般可以做到萬1，絕大多數(shù)已經(jīng)包含規(guī)費（證管費和經(jīng)手費等），買賣雙邊收取，券商收

印花稅：千1，賣出收取，交易所收

過戶費：僅上海證券交易所收取，萬0.2*2

上海整體費用約為：萬1*2+千1+萬0.2*2=萬12.4

深圳整體費用約為：萬1*2+千1=萬12

總的來說，記住這個參考標準：股票萬1，場內(nèi)基金萬0.5，融資5%，能線上最好線上。和券商談，你就不會吃虧！

五、融資融券技巧及注意事項

1.開戶。目前已有券商支持線上開兩融，沒有充裕時間去券商營業(yè)部開戶的可以重點關注。

2.費率。目前市場中融資利率最低在5%左右，部分券商能做到，注意問清楚是不是永久費率還有利息收取模式。

3.三方存管。普通戶和信用戶存管銀行相同更便利。

4.杠桿。最大化杠桿的方法是：現(xiàn)金作為擔保品，先融資買入后現(xiàn)金買入。【融資最大可以做到1:1，融券最大可以做到1:2】

5.套現(xiàn)交易。轉(zhuǎn)入擔保品證券，融資買入，轉(zhuǎn)出證券后賣出得到最大33%現(xiàn)金【利用維保比例大于300%可提現(xiàn)或股】

6.維保比例。維保比例=總資產(chǎn)/負債，大于300%可轉(zhuǎn)出部分股票或資金，低于130%需要減倉或者增加擔保品

7.打新額度增厚。自有資金買入底倉票，再融資買入，倍增新股申購額度

8.打新底倉套保： 自有資金買入底倉證券，融券賣出同代碼證券，避免波動損益

9.T+0交易。通過融資買入/融券賣出實現(xiàn)當日同代碼買賣價差價